Инвестиционный портфель 2026. Часть 1. Структура портфеля или Стратегия [Сергей Спирин]

Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором или спекулянтом? Об этом — на учебном курсе в форме вебинара, посвященном принципам пассивного (ленивого) инвестирования.

В 1-й части учебного курса мы познакомимся с принципами портфельных инвестиций и научимся определять структуру инвестиционного портфеля, подходящего конкретному инвестору.

Этот учебный курс можно было бы также назвать «Asset Allocation по-русски». Термин, пока не слишком популярный у нас, иногда переводят как «распределение активов», иногда как «формирование портфеля». За ним скрываются принципы формирования структуры персонального инвестиционного портфеля и грамотного управления им.

Полный учебный курс «Инвестиционный портфель 2026» состоит из двух частей, по 5 занятий в каждой части (всего 10 занятий)

Программа:

Часть 1. «Структура портфеля или Стратегия»

• 1.1. «Доходность и риск»
• 1.2. «Управление риском»
• 1.3. «Структура портфеля»
• 1.4. «Детализация портфеля»
• 1.5. «Портфельные стратегии»

Материал в часы вебинара включает базовые сведения по теме, презентацию, а также ответы ведущего на вопросы слушателей в прямом эфире.

Помимо этого участники вебинара смогут ознакомиться с дополнительными материалами, размещенными на закрытом форуме: подборка полезных статей, брошюр, отрывков из книг, иллюстрации, ссылки на ресурсы в интернете, домашние задания, возможность общения с ведущим и другими участниками после окончания учебного курса. Состав дополнительных материалов подобран таким образом, что их изучение не является обязательным, и при первом знакомстве с темой их можно пропустить. Однако, их внимательное самостоятельное изучение, хотя и потребует от слушателей дополнительного времени и усилий за рамками времени занятий учебного курса, позволит углубить полученные в ходе занятий знания, а также продолжить обучение и после формального окончания обучения.

Программа подробнее:

Занятие 1.1. «Доходность и риск»

• Доходность инвестиций в цифрах и на графиках.
• Историческая доходность различных инструментов.
• Фондовые индексы.
• Риск. Виды рисков.
• Рыночный риск. Волатильность.
• Среднеквадратичное отклонение как мера оценки рыночного риска.
• Исторические показатели риска для зарубежных и российских инвестиций.
• Риск и прибыль.
• Правильное восприятие рисков.

Занятие 1.2. «Управление риском»

• Риск и срок инвестирования.
• Поведение портфелей из акций и облигаций в долгосрочной перспективе.
• Диверсификация.
• Риск и прибыль диверсифицированного портфеля.
• Корреляция. Исторические значения корреляции инвестиционных инструментов.
• Проблемы диверсификации.
• Оптимальное количество групп активов в портфеле.
• Ребалансировка портфеля.
• Период и сроки ребалансировки.
• Способы ребалансировки

Занятие 1.3. «Структура портфеля»

• Идеальный портфель. Проблемы воплощения идей Марковица в реальной жизни.
• Простейшие портфели. Распределение активов.
• Пропорции активов в портфеле – как сформировать портфель грамотно?
• Примеры портфелей от ведущих инвестиционных компаний мира.
• Персональный портфель.
• Инвестиционный темперамент. Тест на определение инвестиционного темперамента.
• Инвестиционные цели и ресурсы.
• Группы активов для включения в портфель. Денежные средства, облигации и акции.

Занятие 1.4. «Детализация портфеля»

• Основы фундаментального анализа для портфельного инвестора.
• Детализированные индексы.
• Акции крупных и малых компаний.
• Акции роста и акции стоимости.
• Облигации vs. депозиты – особенности российского рынка.
• Рыночные циклы и их учет при портфельных инвестициях.
• Драгоценные металлы как антикризисные активы.
• Особенности текущего момента.

Занятие 1.5. «Портфельные стратегии»

• Важность регулярных инвестиций.
• Валютная и страновая диверсификация.
• Краткий обзор способов инвестирования в зарубежные инструменты.
• Мониторинг и оценка результатов портфеля.
• Изменения в распределении активов.
• Главные правила портфельного инвестора.
• Ответы на вопросы.
• Литература и полезные ресурсы в Интернете.