Данный курс посвящен основам деривативных контрактов и оценке их стоимости. Содержит множество тестов и практических задач для закрепления материала. Подходит как для самостоятельного изучения, так и работы в группе.
Чему вы научитесь
- основам деривативных контрактов (форвардов, фьючерсов и опционов) и их особенностям
- уверенно ориентироваться во всем многообразии условий деривативных контрактов (расчетные/поставочные, американские/европейские, call/put, long/short и т.д.)
- основам оценки фьючерсов и форвардов с помощью построения имитирующих портфелей и учета стоимости хранения, дивидендов, удобства владения в оценке фьючерсных и форвардных цен
- конструировать различные опционные комбинации (спреды, бабочка, кондор, стрэддлы, стрэнглы и пр.) и оценивать финансовый результат от них
- базовым идеям оценки опционов: биноминальной модели Кокса-Росса-Рубинштейна и модели Блэка-Шоулза-Мертона
О курсе
Добро пожаловать на практикум по теории финансов!
Это второй курс из серии практических курсов, посвященных основам классической теории финансов. Данный практикум посвящен теме производных финансовых инструментов (ПФИ) или деривативов (derivatives). На курсе вы сможете разобраться в основах деривативных контактов (фьючерсов, форвардов и опционов), научитесь конструировать и оценивать опционные стратегии (комбинации), а также познакомитесь с базовыми моделями оценки опционов: биноминальная модель Кокса-Росса-Рубинштейна и модель Блэка-Шоулза-Мертона.
Для кого этот курс
▪ Студенты финансового и экономического профиля ▪ Готовящиеся к экзаменам на международные сертификаты (например, CFA) ▪ Финансовые и инвестиционные аналитики ▪ Банковские специалисты ▪ Бухгалтеры и аудиторы ▪ Риск-менеджеры ▪ Все желающие разобраться в основах деривативных контрактов, отработать навыки на практических кейсах и задачах, и повысить свою финансовую грамотность
Программа курса
Введение
- Приветствие
- Деривативные контракты
Форварды и фьючерсы
- Форварды
- Фьючерсы
- Оценка форвардов и фьючерсов
Опционы
- Опционы I
- Опционы II
- Опционные стратегии
- Оценка опционов
Заключение
