Торгуем опционы.
Опционные стратегии
Многие трейдеры совершали различные операции с акциями, пытались спекулировать на фьючерсах, гораздо реже с облигациями и очень часто мы слышали, что боятся даже подступиться к опционам, а зря.
Помимо того, то этот инструмент помогает страховать позиции гораздо эффективнее стоп-приказов, они так же являются инструментами заработка при любом движении рынка, хоть в верх, хоть вниз, или наоборот, генерируют доход в случае отсутствия движения.
Причем, в отличие от тех же самых фьючерсов, требует меньшего времени на контроль за позицией, хотя любую позицию контролировать и планировать просто обязательно.
В программу курса входит:
Спойлер
Полная теоретическая база. Построение и сложение графиков доходности опционов.
Опционное ценообразование и «греки». Синтетические опционы и синтетические опционные позиции.
Опционы в Quik, опционном аналитике. Построение опционных конструкций, их плюсы и способы нивелирования минусов.
Дельта-нейтральные позиции. Управление опционной позицией, хеджирование, роллирование, переход из одной позиции в другую.
Особенности построения позиций на дальних опционах, опционах с разными сроками экспирации.
Особенности покупки опционов, или когда и какие опционы выгоднее покупать (вне денег, на деньгах, в деньгах) с точки зрения временной и внутренней стоимости, греков и ГО.
Направленные стратегии. Особенности. Методы снижения общего ГО. Игры в стакане опционов. Ближние и дальние опционы.
Смысл огромных цен. След крупных денег – методы отслеживания поведения крупного участника. Особенности настройки терминала.
Улыбка волатильности. Направление улыбки и ее намеки.
Хеджирование опционами: управление позицией. Выбор методики хеджирования с точки зрения времени. Пропорциональные спреды. Контроль риска. Покупка волатильности. Сигма и вега составляющие.
Сопряжение покупки волатильности с правильным моментом по графику базового инструмента и его открытого интереса.
Направленная волатильность. Стредлы, стенглы и стрэпы. Управление дельта-нейтральной позицией. Особенности поведения путов и коллов. Особенности оптимального дельта-хеджирования.
Опционный трансформер – когда, где и как переходить из одной позиции в другую.
Продажа опционов. Когда, где и для каких целей лучше покупать, а когда продавать опционы. Влияние дельты, веги и тетты.
Подбор инструментов с точки зрения их волатильности. Выбор удаленности страйка для продажи.
Методы контроля риска и снижения ГО при продаже опционов.
Продажа волатильности, подбор оптимального типа продажи, момента и страйков.
Этапы жизни опциона и связанные с этим особенности его использования в торговых стратегиях.
Плюс практические моменты по составлению и управлению опционными позициями.